笑风为报允炆知遇之恩，毅然断去刺上朱棣死士狼头记号刺青的手臂后昏倒；另一方面，燕军连番战胜允炆苦无对策。
永暘与笑风隐世埋名过生活，笑风得知朱棣大军将直捣京师后欲救允炆，永暘只求他答应在自己临盘前归来。
炎炎向景隆劝降，令他打开城门迎接燕军；允炆遭心腹太监出卖，与恩慧身陷险境；朱棣发现一具焦尸睡在服毒自杀的恩慧身旁……朱棣正式登基后，为众皇弟恢复早前被罢去的爵位，并册封了仪华与楚楚为皇后、贵妃。
三保循烧焦的尸身上发现线索，以阻止允炆从水路离开京师。
笑风与三保展开终极一战……（洪武三十二大结局完）。